聯(lián)亞藥業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO：多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前 2024年研發(fā)費(fèi)用率12%

6月24日，南通聯(lián)亞藥業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：聯(lián)亞藥業(yè)）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，并于近日進(jìn)入問詢階段，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。

聯(lián)亞藥業(yè)主要從事復(fù)雜藥物制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用在高血壓、冠心病等領(lǐng)域，多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前。2024年，公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為8.66億元、2.6億元。

公司預(yù)計(jì)IPO融資金額9.5億元，其中3.06億元用于“生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，2.66億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，3.28億元用于“藥物研發(fā)項(xiàng)目”，5000萬(wàn)元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2024年凈利潤(rùn)2.6億元

多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前

聯(lián)亞藥業(yè)是一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事復(fù)雜藥物制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司目前產(chǎn)品包括不同類型的緩控釋制劑以及以低劑量藥物制劑為代表的兩大類高端仿制藥，目前主要應(yīng)用在高血壓、冠心病、糖尿病、精神分裂癥、女性避孕及健康等領(lǐng)域；同時(shí)公司也憑借領(lǐng)先的藥物設(shè)計(jì)能力和制劑工藝技術(shù)為制藥企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)提供CRO等服務(wù)。

2022年-2024年，公司營(yíng)業(yè)收入為5.5億元、7億元和8.66億元，凈利潤(rùn)為1.13億元、1.16億元、2.6億元。

從銷售區(qū)域來(lái)看，2022年至2024年各期間，公司境外銷售金額分別為4.88億元、4.83億元、5.36億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為88.74%、68.97%和61.93%。

據(jù)介紹，公司主要面向美國(guó)市場(chǎng)銷售，且多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)占有率居前。招股書披露，截至報(bào)告期末，公司已有4個(gè)產(chǎn)品、5個(gè)品規(guī)的藥物制劑被美國(guó)FDA選定為對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)制劑（RS），另有5個(gè)藥品制劑通過專利挑戰(zhàn)獲批。

根據(jù)IMS數(shù)據(jù)，2023年公司硝苯地平緩釋片（AB1）、硝苯地平緩釋片（AB2）、鹽酸地爾硫卓緩釋膠囊（AB3）在美國(guó)市場(chǎng)占有率均排名第一，琥珀酸美托洛爾緩釋片市場(chǎng)占有率排名第三。

同時(shí)，公司積極拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2022年7月，公司的琥珀酸美托洛爾緩釋片在國(guó)家醫(yī)保局組織的第七批帶量采購(gòu)中以第一順位中選。

3年累計(jì)研發(fā)投入2.9億元

研發(fā)投入力度方面，2022年度至2024年度，公司研發(fā)投入金額分別為1.03億元、8873.51萬(wàn)元以及1.2億元，最近三年累計(jì)研發(fā)投入2.93億元；研發(fā)費(fèi)用率分別為18.70%、12.67%、11.74%，可比公司均值為20.99%、20.13%、18.64%。

截至2024年12月31日，公司共有178名研發(fā)人員，占公司員工總數(shù)比例25.11%。研發(fā)人員中，碩士及以上48人，本科118人，專科12人。

據(jù)介紹，公司形成了6大技術(shù)平臺(tái)，并已有44個(gè)自研產(chǎn)品獲FDA批準(zhǔn)，適應(yīng)癥包括高血壓、冠心病、糖尿病及女性避孕等。

并且，公司在研產(chǎn)品管線豐富。招股書披露，公司有仿制藥在研項(xiàng)目45個(gè)、改良型新藥在研項(xiàng)目2個(gè)，其中以結(jié)合雌激素緩釋片為代表的部分在研項(xiàng)目具有首仿潛力。

另外，招股書顯示，公司授權(quán)境內(nèi)發(fā)明專利27項(xiàng)，境外發(fā)明專利1項(xiàng)。

聯(lián)亞開曼直接持有22.62%股份 為控股股東

招股書披露，聯(lián)亞開曼直接持有公司本次發(fā)行前22.6226%的股份，為公司控股股東。

公司實(shí)際控制人 ZHANG GUOHUA（張國(guó)華）、PINNAMARAJU PRASADRAJU 及 ZHANG SHUQIANG（張書強(qiáng)）通過控制聯(lián)亞開曼及五家境內(nèi)員工持股平臺(tái)合計(jì)控制公司 29.4999%的股份。

另外，君聯(lián)晟源持股20.6134%，廈門建發(fā)持股12.9958%，丹青二期持股10.8621%，Magic Sea持股7.7268%，Ole Luk-Oie持股5.4311%，服貿(mào)基金持股5.4311%，嘉興萱玉持股4.0870%，君聯(lián)嘉運(yùn)持股2.5769%。